Alquilar o comprar una vivienda: los costos que quedan fuera de la cuota

La pregunta "¿conviene más alquilar o comprar?" suele responderse comparando el valor del alquiler con el de la cuota de la hipoteca. Pero esa comparación deja fuera muchos costos, de ambos lados. Una buena decisión considera el cuadro completo y tu situación de vida.

Criterios para comparar

Costos de comprar que quedan fuera de la cuota

• Entrada y costos de adquisición. Entrada, impuestos y tasas de transferencia, notaría, tasación y documentación.
• Impuestos y tasas recurrentes. Impuesto a la propiedad y gastos comunes, cuando los haya.
• Mantenimiento y reparaciones. Por cuenta del propietario.
• Seguro. Que puede exigir el préstamo.
• Costo de oportunidad de la entrada. El dinero de la entrada podría rendir en otra inversión.
• Costo de vender. Tasas, comisiones e impuestos sobre una posible ganancia.
• Variación del valor del inmueble. Puede subir o bajar y no está garantizada.

Costos de alquilar que quedan fuera del alquiler

• Reajustes. El alquiler suele ajustarse periódicamente.
• Garantía y costos de entrada. Depósito, fiador, seguro de caución y tasas.
• Mudanzas. Costos de mudarse de vez en cuando.
• Gastos comunes e impuestos. Pueden cobrarse al inquilino, según el contrato.
• Falta de patrimonio en el inmueble. El dinero del alquiler no se convierte en un bien.
• Incertidumbre a largo plazo. La posibilidad de que el contrato no se renueve o de que el precio suba.

Ventajas y límites

Comprar

Ventajas: formación de patrimonio, estabilidad, libertad para modificar el inmueble. Límites: compromiso financiero largo, menos movilidad, costos de mantenimiento y riesgo de variación de valor.

Alquilar

Ventajas: movilidad, menos capital inmovilizado, posibilidad de invertir la diferencia. Límites: no forma patrimonio en el inmueble, reajustes e incertidumbre sobre la permanencia.

Un ejemplo

Dos personas comparan un apartamento para vivir. Alquilar cuesta 2.000 al mes. La cuota de la hipoteca sería de 2.400, más gastos comunes, impuestos, mantenimiento y una entrada de 60.000. Al sumar todo, el costo mensual de comprar es mayor de lo que muestra la cuota. Si planean quedarse muchos años, comprar puede tener sentido; si pueden mudarse de ciudad en pocos años, alquilar puede ser más seguro. Los números son ilustrativos.

Cómo decidir

1. Define tu horizonte. ¿Por cuántos años piensas quedarte?
2. Suma todos los costos de ambos lados. En un periodo de, por ejemplo, cinco y diez años.
3. Estima el costo de oportunidad de la entrada.
4. Considera la estabilidad de tus ingresos.
5. Considera tu estilo de vida. Movilidad, necesidad de adaptar el espacio, seguridad.
6. Pide orientación. Un profesional financiero o inmobiliario independiente puede ayudar.

Este texto es educativo y no es una recomendación de compra ni de alquiler.