Qual a diferença entre retorno total e anualizado?

O total mostra quanto o investimento cresceu no período inteiro. O anualizado converte isso numa taxa por ano, o que permite comparar investimentos de prazos diferentes. Um retorno total alto em muitos anos pode ser pequeno por ano.

É a taxa composta de crescimento anual: aquela taxa constante que, aplicada ano a ano, leva do valor inicial ao final. Serve para suavizar altos e baixos e comparar o ritmo de crescimento de investimentos diferentes.

O cálculo serve se eu fiz aportes mensais?

Não diretamente, porque a ferramenta assume um único valor inicial sem novos aportes ou resgates. Com aportes regulares, o retorno calculado ficaria distorcido, e seria necessário um método que considere a data de cada entrada.

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Dinheiro

Calculadora de Rentabilidade de Investimento

Calcule o retorno total e anualizado de um investimento.

Valor inicial

Valor final

Anos de investimento

Seus resultados

Retorno total

40.0%

Retorno anualizado (CAGR)

11.9%

Não considera aportes/resgates durante o período, taxas ou impostos.

Para que serve

Para quem quer saber quanto um investimento realmente rendeu. Informe o valor inicial, o valor final e o tempo em anos, e a ferramenta mostra o retorno total e o retorno anualizado (CAGR), que permite comparar aplicações com prazos diferentes de forma justa.

Como funciona

O retorno total é o valor final menos o inicial, dividido pelo inicial, vezes 100. O retorno anualizado (CAGR) é a taxa anual constante que levaria do valor inicial ao final no prazo: divide-se final por inicial, eleva-se a um sobre os anos e subtrai-se 1. Não considera aportes ou resgates no meio do caminho, nem taxas e impostos. Se o valor final for menor que o inicial, os dois retornos aparecem negativos.

Exemplo prático

Você aplicou 10.000 e, cinco anos depois, o valor chegou a 16.000. O retorno total foi de 60%. O retorno anualizado, a taxa por ano que explica esse crescimento composto, foi de cerca de 9,86% ao ano. Um outro investimento com 60% em dez anos renderia bem menos por ano.

Limites e cuidados

Considera apenas valor inicial e final: sem aportes, resgates, taxas, impostos ou inflação. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Não é recomendação de investimento. Trate o resultado como referência.

Perguntas frequentes

Qual a diferença entre retorno total e anualizado?: O total mostra quanto o investimento cresceu no período inteiro. O anualizado converte isso numa taxa por ano, o que permite comparar investimentos de prazos diferentes. Um retorno total alto em muitos anos pode ser pequeno por ano.
O que é CAGR?: É a taxa composta de crescimento anual: aquela taxa constante que, aplicada ano a ano, leva do valor inicial ao final. Serve para suavizar altos e baixos e comparar o ritmo de crescimento de investimentos diferentes.
O cálculo serve se eu fiz aportes mensais?: Não diretamente, porque a ferramenta assume um único valor inicial sem novos aportes ou resgates. Com aportes regulares, o retorno calculado ficaria distorcido, e seria necessário um método que considere a data de cada entrada.