Alugar ou comprar um imóvel: os custos que ficam fora da parcela

A pergunta "vale mais alugar ou comprar?" costuma ser respondida comparando o valor do aluguel com o da parcela do financiamento. Mas essa comparação deixa de fora muitos custos, dos dois lados. Uma decisão boa considera o quadro completo e a sua situação de vida.

Critérios para comparar

Custos de comprar que ficam fora da parcela

• Entrada e custos de aquisição. Entrada, impostos e taxas de transferência, cartório, avaliação e documentação.
• Impostos e taxas recorrentes. Imposto sobre a propriedade e condomínio, quando houver.
• Manutenção e reparos. Por conta do proprietário.
• Seguro. Que pode ser exigido pelo financiamento.
• Custo de oportunidade da entrada. O dinheiro da entrada poderia render em outra aplicação.
• Custo de vender. Taxas, corretagem e impostos sobre eventual ganho.
• Variação do valor do imóvel. Pode subir ou descer, e não é garantida.

Custos de alugar que ficam fora do aluguel

• Reajustes. O aluguel costuma ser reajustado periodicamente.
• Garantia e custos de entrada. Caução, fiador, seguro-fiança e taxas.
• Mudanças. Custos de se mudar de tempos em tempos.
• Condomínio e impostos. Podem ser cobrados do inquilino, conforme o contrato.
• Falta de patrimônio no imóvel. O dinheiro do aluguel não vira bem.
• Incerteza de longo prazo. Possibilidade de o contrato não ser renovado ou de o preço subir.

Vantagens e limites

Comprar

Vantagens: formação de patrimônio, estabilidade, liberdade para modificar o imóvel. Limites: compromisso financeiro longo, menos mobilidade, custos de manutenção e risco de variação de valor.

Alugar

Vantagens: mobilidade, menos capital imobilizado, possibilidade de investir a diferença. Limites: não forma patrimônio no imóvel, reajustes e incerteza de permanência.

Um exemplo

Duas pessoas comparam um apartamento para morar. Alugar custa R$ 2.000 por mês. A parcela do financiamento seria de R$ 2.400, mais condomínio, impostos, manutenção e uma entrada de R$ 60.000. Ao somar tudo, o custo mensal de comprar é maior do que a parcela mostra. Se elas planejam ficar muitos anos, comprar pode fazer sentido; se podem se mudar de cidade em poucos anos, alugar pode ser mais seguro. Os números são ilustrativos.

Como decidir

1. Defina o horizonte. Por quantos anos pretende ficar?
2. Some todos os custos dos dois lados. Em um período de, por exemplo, cinco e dez anos.
3. Estime o custo de oportunidade da entrada.
4. Considere a estabilidade da sua renda.
5. Considere o seu estilo de vida. Mobilidade, necessidade de adaptar o espaço, segurança.
6. Peça orientação. Um profissional financeiro ou imobiliário independente pode ajudar.

Este texto é educativo e não é recomendação de compra ou de aluguel.